Ce venituri sunt considerate venituri din capital?
Odată cu introducerea impozitului reținut la sursă, depunerea formularului KAP nu mai este, în principiu, necesară. Totuși, în unele cazuri, trebuie să completați formularul KAP:
- veniturile din capital nu fac obiectul reținerii fiscale (de exemplu, în cazul vânzării de acțiuni la o GmbH deținute în proporție mai mică de 1%)
- venituri din fonduri de investiții străine cu capitalizare
- venituri (dobânzi, dividende etc.) din conturi sau depozite străine
- dobânzi din contracte de împrumut între persoane fizice
- dobânzi la rambursări de impozite
- vânzarea de asigurări de viață pe termen lung (pentru contractele încheiate după 2005)
Notă: Pentru anumite venituri, trebuie completate suplimentar formularele KAP-INV (se referă la veniturile din investiții care nu au fost supuse reținerii fiscale naționale) sau KAP-BET (se referă la veniturile din capital în cazul participațiilor, dacă veniturile și impozitul de creditat au fost determinate unitar și separat).
De asemenea, formularul KAP trebuie completat în cazul unei evaluări opționale dacă:
- se dorește luarea în considerare a unui report de pierdere din anii anteriori sau o compensare a pierderilor din veniturile din capital, sau
- suma forfetară pentru economii nu a fost utilizată integral, sau
- impozitul bisericesc nu a fost reținut, deși era obligatoriu, sau
- impozitele străine trebuie încă luate în considerare, sau
- pentru verificarea valorii reținerii impozitului pe veniturile din capital.
Dacă doriți să depuneți o cerere pentru o așa-numită verificare a condițiilor mai favorabile, trebuie să completați formularul KAP. Acest lucru vă poate permite o impozitare mai redusă cu rata individuală de impozitare, dacă aceasta este mai mică decât rata impozitului reținut la sursă de 25%.
Hinweis
Pentru pierderile din acțiuni fără valoare în cazul unei simple radieri din depozit există reglementări speciale.
Ce venituri sunt considerate venituri din capital?
Pot deduce cheltuieli profesionale din veniturile din capital?
În principiu, nu. Odată cu introducerea impozitului reținut la sursă în 2009, datoria fiscală pe veniturile din capital este acoperită prin reținerea fiscală de 25%. Prin urmare, deducerea efectivă a cheltuielilor legate de venituri este exclusă. În schimb, se acordă o sumă forfetară pentru economii:
- 1.000 Euro pentru persoane singure
- 2.000 Euro pentru soți impozitați împreună
Această sumă forfetară acoperă toate cheltuielile legate de veniturile din capital – de exemplu, comisioane de depozit sau costuri de consultanță.
Fără cheltuieli legate de venituri nici în cazul verificării mai avantajoase
Chiar dacă solicitați o așa-numită verificare mai avantajoasă – adică impozitarea veniturilor din capital cu cota de impozitare individuală, dacă aceasta este sub 25% – nu pot fi deduse cheltuieli efective legate de venituri.
Acest lucru a fost confirmat de Curtea Federală Fiscală (decizia BFH din 28 ianuarie 2015, VIII R 13/13).
Excepție: Cheltuieli legate de venituri în cazul unei evaluări obligatorii la cota de impozitare individuală
În anumite cazuri, nu se aplică impozitul reținut la sursă, ci o evaluare obligatorie la cota de impozitare personală. Atunci se aplică regulile generale ale legislației privind impozitul pe venit – și cheltuielile legate de venituri pot fi deduse cu dovezi.
În aceste cazuri, nu se acordă suma forfetară pentru economii, dar pot fi luate în considerare cheltuieli efective – de exemplu, dobânzi la datorii (§ 32d alineatul 2 EStG).
Exemple de astfel de evaluări obligatorii:
Jurisprudență actuală: Interdicția de deducere a cheltuielilor legate de venituri este constituțională
Curtea Federală Fiscală a decis într-o hotărâre recentă din 8 aprilie 2025 (VIII B 79/24) că interdicția de deducere a cheltuielilor legate de venituri în § 20 alineatul 9 EStG este constituțională – chiar și în cazul veniturilor mari din capital, unde cheltuielile legate de venituri depășesc semnificativ suma forfetară pentru economii.
Pot deduce cheltuieli profesionale din veniturile din capital?
Când este necesar să completați formularul KAP?
De la introducerea impozitului reținut la sursă în 2009, formularul KAP (venituri din capital) nu mai este obligatoriu. Impozitul reținut la sursă este dedus direct de bănci și transferat către biroul fiscal. În anumite cazuri, trebuie sau puteți totuși să depuneți formularul KAP - în special dacă doriți să solicitați avantaje fiscale sau dacă ați primit anumite venituri fără deducere fiscală.
Există obligația de depunere dacă:
- Veniturile din capital nu au fost supuse reținerii fiscale naționale, de exemplu:
- Venituri din investiții de capital străine (de ex. dobânzi, dividende, fonduri)
- Dobânzi din împrumuturi private
- Venituri din fonduri străine cu capitalizare
- Dobânzi la rambursările de impozite
- Vânzarea de asigurări de viață pe termen lung (încheiate după 2005)
- Câștiguri din vânzarea de acțiuni la GmbH cu o participație sub 1 %
Chiar și în cazul unei evaluări voluntare („evaluare opțională”), depunerea este utilă dacă:
- doriți să utilizați un report de pierderi
- doriți să compensați pierderile cu veniturile din capital
- nu ați epuizat complet suma forfetară pentru economii
- impozitul bisericesc nu a fost reținut corect
- doriți să creditați impozitul reținut la sursă în străinătate
- doriți să solicitați o verificare a ratei mai favorabile (rata individuală a impozitului mai mică de 25 %)
Anexe suplimentare:
- Anexa KAP-INV: Pentru anumite fonduri de investiții fără deducere fiscală
- Anexa KAP-BET: Pentru venituri din capital la participații cu determinare separată
Pierderi din acțiuni fără valoare: Tratament fiscal
Context
În cazul în care acțiunile devin fără valoare - de exemplu, ca urmare a unei insolvențe - apar pierderi care pot fi deduse fiscal. Mult timp, aceste pierderi au fost deduse doar parțial. Acest lucru s-a schimbat odată cu Legea anuală a impozitului 2024:
- Limita de deducere a pierderilor de 20.000 Euro pe an a fost eliminată (retroactiv pentru toate cazurile deschise).
- În același timp, se aplică din nou regula anterioară: pierderile din acțiuni pot fi compensate doar cu câștiguri din vânzarea de acțiuni - nu cu dobânzi sau dividende (§ 20 alin. 6 fraza 4 EStG).
Compensarea pierderilor: Automat prin bancă sau în declarația fiscală?
Compensarea pierderilor de către bănci:
Băncile gestionează pentru fiecare client două fonduri de compensare a pierderilor:
- Fondul general de pierderi - pentru dobânzi, dividende, fonduri etc.
- Fondul de pierderi din acțiuni - doar pentru câștiguri și pierderi din vânzarea de acțiuni
Compensarea se face automat în cadrul fiecărui fond. Totuși:
- Pierderile din acțiuni fără valoare nu au fost adesea incluse în fondul de pierderi - în special dacă depășeau 20.000 Euro.
- De aceea, în aceste cazuri este necesar un certificat de pierdere.
Ce trebuie să faceți?
- Cereți un certificat de pierdere de la bancă până la 15 decembrie.
- Introduceți pierderile certificate în anexa KAP:
- Pierderi din acțiuni separat
- Alte pierderi separat
Sfat: Verificați certificatul fiscal pentru indicații precum „Pierderi necompensate” sau „Pierderi conform § 20 alin. 6 fraza 6 EStG”. Dacă banca dumneavoastră nu a efectuat o compensare automată, trebuie să solicitați aceste pierderi prin declarația fiscală.
Ce se aplică pentru pierderile vechi?
Pierderile din anii anteriori, tratate conform vechii reglementări (§ 20 alin. 6 fraza 6 EStG a.F.), pot fi transferate din motive de simplificare în fondul general de pierderi, conform Ministerului Federal de Finanțe (pct. 118 din scrisoarea din 14 mai 2025) - chiar dacă inițial erau compensabile doar cu câștiguri din acțiuni.
Ce se aplică la vânzarea de acțiuni fără valoare?
O vânzare de acțiuni fără valoare este tratată fiscal ca o radiere. Acțiunile sunt considerate „fără valoare” dacă venitul din vânzare nu depășește costurile de tranzacție (scrisoarea BMF din 3 iunie 2021).
Exemplu: Mulți investitori și-au vândut acțiunile Varta la o valoare simbolică înainte de radiere. Pierderea este relevantă fiscal - dar poate fi compensată doar cu câștiguri din acțiuni.
Îndoieli constituționale?
Curtea Federală de Finanțe (BFH) consideră că limitarea compensării pierderilor este discutabilă din punct de vedere constituțional. Problema este în prezent la Curtea Constituțională Federală (nr. dosar 2 BvL 3/21). Deciziile fiscale sunt emise provizoriu în acest sens - nu este necesară o contestație (scrisoarea BMF din 31 ianuarie 2022).
Important: Pierderile trebuie totuși introduse în declarația fiscală și susținute cu un certificat de pierdere!
Chiar și pentru tranzacții futures: Limita de pierdere eliminată
Și pentru pierderile din tranzacții futures (de ex. opțiuni) s-a aplicat anterior o limită de 20.000 Euro. Aceasta a fost, de asemenea, eliminată. Se aplică regulile generale pentru certificatul de pierdere și introducerea în anexa KAP.
Concluzie: Cum să procedați
- Verificați pierderile - sunt afectate acțiuni fără valoare?
- Cereți un certificat de la bancă - până la 15 decembrie
- Completați anexa KAP - separat pe tipuri de pierderi
- Solicitați, dacă este cazul, verificarea ratei mai favorabile
- Verificați decizia fiscală - dacă este emisă provizoriu
Sfat: Discutați mai degrabă cu biroul fiscal decât cu banca. Aceasta din urmă este legată de instrucțiunile Ministerului Federal de Finanțe (§ 44 alin. 1 fraza 3 EStG) și nu poate devia - chiar dacă reglementarea este discutabilă.
Când este necesar să completați formularul KAP?
Când sunt scutite de impozit câștigurile de capital din acțiuni?
Având în vedere cursurile record, mulți investitori în acțiuni se gândesc la realizarea de profituri, conform regulii de investiție clasice „Doar profiturile realizate sunt profituri reale”. Aici intervine întrebarea: câștigă și statul?
Da și nu, depinde de momentul achiziției acțiunilor:
- Începând cu 1 ianuarie 2009, pentru câștigurile din vânzări de valori mobiliare se aplică, în principiu, un impozit reținut la sursă de 25 la sută plus contribuția de solidaritate și, eventual, impozitul bisericesc. Acest lucru se aplică însă doar dacă valorile mobiliare au fost achiziționate după 2008.
- Cei care vând „stocuri vechi” achiziționate înainte de 1 ianuarie 2009 pot obține câștiguri de capital neimpozabile nelimitat.
Există totuși un mic avantaj pentru investitorii în acțiuni care au intrat pe piață după 2008: aceștia pot compensa câștigurile de capital impozabile cu pierderile din trecut de la acțiuni achiziționate după 2008. Și atâta timp cât cota forfetară de economii de 801 Euro/persoană singură (1.602 Euro/căsătoriți) pe an nu este epuizată, investitorii pot obține și câștiguri de capital din acțiuni achiziționate după 2008 fără impozit.
De asemenea, important de știut: Pentru calculul câștigului din vânzare se aplică regula „Primul intrat, primul ieșit”. Aceasta înseamnă că, dacă un investitor a achiziționat de mai multe ori acțiuni ale unei companii și vinde o parte dintre ele, pentru autoritățile fiscale, acțiunile cumpărate primele sunt considerate și primele vândute.
Când sunt scutite de impozit câștigurile de capital din acțiuni?
Pot fi costurile unei autodenunțări deduse ca cheltuieli profesionale?
Între anii 2010 și 2014 au fost depuse peste 100.000 de autodenunțuri care scutesc de pedeapsă pentru venituri din capital nedeclarate din Elveția. În legătură cu autodenunțul, persoanele afectate se confruntă cu două probleme: pe de o parte, condițiile pentru eficacitatea scutirii de pedeapsă sunt extrem de complicate (vezi Uli Hoeneß), pe de altă parte, costurile pentru autodenunț, adică pentru obținerea documentelor și pentru consultantul fiscal, sunt extrem de ridicate.
Întrebarea este dacă costurile ridicate pot fi deduse ca cheltuieli profesionale din veniturile din capital.
- În principiu, de la introducerea impozitului reținut la sursă în 2009, cheltuielile legate de veniturile din capital nu mai pot fi deduse ca cheltuieli profesionale din veniturile din capital, pe baza dovezilor. Cu alocația pentru economii, toate cheltuielile sunt acoperite. Potrivit administrației fiscale, interdicția de deducere ar trebui să se aplice și atunci când cheltuielile sunt legate de veniturile din capital din anii anteriori lui 2009 (scrisoarea BMF din 9.10.2012, BStBl. 2012 I p. 953, pct. 322).
Curtea Federală Fiscală a confirmat că costurile de consultanță fiscală în legătură cu un autodenunț pentru veniturile din capital din anii 2002-2008 nu pot fi deduse ca cheltuieli profesionale în 2010. Deși costurile consultantului fiscal sunt cheltuieli profesionale din veniturile din capital, acestea nu mai pot fi deduse ca atare începând cu 2009. Acum se ia în considerare doar un forfetar pentru economii de 801 Euro (hotărârea BFH din 2.12.2014, VIII R 34/13).
Pot fi costurile unei autodenunțări deduse ca cheltuieli profesionale?
Cum pot fi pierderile de capital deduse fiscal?
Pierderile de capital nu apar doar din pierderi de curs, ci și din pierderea totală a unei investiții de capital – de exemplu, în caz de insolvență a unui debitor. Dacă un împrumut este pierdut, această pierdere poate fi luată în considerare fiscal ca venit negativ din capital. În cele din urmă, și returnările și câștigurile din investiții de capital sunt impozabile conform § 20 alin. 2 nr. 7 EStG.
Jurisprudența privind pierderile de creanțe
Multă vreme, administrația fiscală nu a recunoscut astfel de pierderi. Instanțele financiare și Curtea Federală Fiscală (BFH) au corectat acest lucru: de la introducerea impozitului reținut la sursă în 2009, toate modificările de valoare – câștiguri și pierderi – la nivel de active trebuie luate în considerare fiscal. Nu mai există o separare între venit și active (hotărârile BFH din 12.05.2015, IX R 57/13 și din 24.10.2017, VIII R 13/15).
Sfat: Declarați pierderea în declarația fiscală
În caz de pierdere totală (de exemplu, insolvența emitentului), costurile de achiziție pot fi revendicate ca pierderi din capital. Dacă acest lucru este respins de biroul fiscal, ar trebui depusă o contestație și făcând referire la hotărârile BFH menționate mai sus.
Compensarea pierderilor: Limitarea a fost eliminată
Începând cu 01.01.2020, pentru astfel de pierderi s-a aplicat o limită anuală de compensare de 20.000 Euro. Pierderile neutilizate puteau fi reportate în anii următori (§ 20 alin. 6 fraza 6 EStG).
Cu Legea anuală a impozitului 2024, această limitare a fost eliminată – retroactiv pentru toate cazurile deschise. § 20 alin. 6 fraza 6 EStG a fost abrogat fără înlocuire. Pierderile pot fi acum din nou compensate nelimitat cu alte venituri din capital.
Cum pot fi pierderile de capital deduse fiscal?
Impozit bisericesc pe veniturile din capital: reglementare din 2015
La venituri din capital, băncile rețin impozitul reținut la sursă de 25% și contribuția de solidaritate de 5,5% pe impozitul reținut la sursă. În plus, membrii bisericii trebuie să plătească și impozitul bisericesc. Până în 2014, aceștia aveau opțiunea de a alege dacă impozitul bisericesc să fie reținut la sursă, la fel ca impozitul reținut la sursă, sau să fie stabilit în cadrul evaluării fiscale. Aceasta este teoria. În practică, mulți investitori nu își exercită opțiunea - cu consecința că nu se plătește impozit bisericesc pe veniturile din capital.
Din 2015, băncile rețin automat impozitul bisericesc din veniturile din capital și îl transferă împreună cu impozitul reținut la sursă și contribuția de solidaritate către biroul fiscal. În acest scop, ele întreabă anual, între 1 septembrie și 31 octombrie, la Oficiul Central Federal pentru Impozite dacă clientul era supus impozitului bisericesc la data de referință de 31 august a anului respectiv. În anumite cazuri, sunt posibile și interogări în afara acestei perioade, de exemplu, la plata unei asigurări de viață. Noua reglementare se aplică veniturilor din capital care vă revin începând cu 1.1.2015.
Dacă nu doriți ca banca să afle apartenența dumneavoastră la biserica evanghelică sau catolică, puteți să vă opuneți interogării datelor la Oficiul Central Federal pentru Impozite (așa-numita clauză de blocare). În acest caz, nu participați la procedura automată, astfel încât banca nu reține impozitul bisericesc pe veniturile din capital. Opoziția trebuie depusă până la 30 iunie a anului, dacă doriți ca clauza de blocare să fie luată în considerare pentru interogarea standard din 31.8. a anului.
Cu toate acestea, trebuie să depuneți "Anexa KAP" pentru stabilirea impozitului bisericesc în cadrul declarației fiscale. Trebuie să știți că Oficiul Central Federal transmite clauza de blocare către biroul fiscal, astfel încât acesta poate verifica cu ușurință dacă "Anexa KAP" este atașată la declarația fiscală sau dacă ați depus o declarație fiscală.
Impozit bisericesc pe veniturile din capital: reglementare din 2015
Ce se înregistrează în secțiunea Venituri din capital?
Pe paginile următoare puteți indica dacă aveți venituri din capital în anul fiscal. Acestea includ, de exemplu, dobânzi sau dividende din fonduri de investiții sau acțiuni. Banca dumneavoastră vă va furniza un certificat fiscal (certificat fiscal anual), de unde puteți prelua toate datele importante pentru introducerea pe paginile următoare.
Informațiile despre veniturile dumneavoastră din capital sunt necesare în anexa KAP, de exemplu, dacă
- veniturile din capital nu au fost supuse reținerii fiscale
- doriți să verificați reținerea fiscală în ceea ce privește motivul sau suma,
- sunteți supus impozitului bisericesc și ați obținut venituri din capital de la care s-a reținut impozitul pe venitul din capital, dar nu și impozitul bisericesc.
În acest caz, introduceți toate veniturile din capital primite. SteuerGo va solicita automat o verificare a condițiilor mai favorabile pentru toate veniturile din capital.
Ce se înregistrează în secțiunea Venituri din capital?
